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Socio-Economie

La prise de décision financière face à l'ambiguïté

Yehuda izhakian

Nationality Israeli

Year of selection 2008

Institution Tel Aviv University

Country Israel

Risk Socio-Economie

Post-Doctoral Fellowship

1 year

45000 €

La prise de décision financière en situation d’ambiguïté

Quelle offre d’emploi est plus à même d’ouvrir les meilleurs développements de carrière ? Pour faire ce choix, on peut examiner une série de critères tout en subissant l’influence de biais subjectifs. Mais la vraie question est : comment classer les différentes options selon le critère d’ambiguïté ?
La théorie des probabilités cachées (shadow probability) intègre la nature multidimensionnelle de l’incertitude en supposant que les probabilités liées aux événements sont elles-mêmes aléatoires. Ce modèle proposé par Yehuda Izhakian permet de distinguer l’aversion subjective à l’ambiguïté et le niveau objectif d’ambiguïté. Ce dernier peut être testé empiriquement avec des données, tandis que les préférences subjectives sont facilement observables lors d’expériences en laboratoires.
En remettant en question le principe classique de la théorie financière, Y. Izhakian montre que lorsque les probabilités ambiguës sont incorporées aux modèles de valorisation des actifs, une diversification totale des portefeuilles n’est plus obligatoirement optimale.

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